央行又"降息"下调5个基点，房贷月供压力减轻

果然“降息”了，今天（11月20日），贷款市场报价利率（LPR）在改革后，迎来了第四次报价，1年期贷款市场报价利率(LPR)为4.15%，此前为4.2%。5年期贷款市场报价利率(LPR)为4.8%，此前为4.85%。

 

 

值得一提的是，这是“5年以上期限”LPR利率，近3个月来首次下调。而1年期的LPR利率在之前就出现过两次降息——第一次是在8月20日，降息了6个基点；第二次是在9月20日，降息了5个基点。

上图是LPR利率走势图。最右侧3次报价（三个红点和三个蓝点），就是改革之后的报价。

那么，这次5年期以上LPR下调5个基点，对于购房者来说有什么影响？

以“100万贷款本金、30年即360期、等额本息偿还方式”的贷款模式进行房贷成本测算，测算结果如下表。11月份，统计的64个城市首套房的月供额为5731元，相比10月份的5762元减少了31元，即每个月的月供额将减少31元。其中4个一线城市为5433元，22个二线城市为5722元，38个三四线城市为5767元，相比10月份均减少了31元。这进一步体现了此次LPR利率调整下的减负效应。
 

著名财经评论员刘晓博认为：

1、5个基点的降息，幅度非常小。它相当于把央行1次标准降息（每次25个基点）分拆为5次，带有安抚性质。但能给房贷基准利率降息，仍然意义重大，它意味着：高层不希望看到楼市偏冷。

3、给楼市降息有两种方式：一种是隐性降息，让各地央行和政府去办，做而不说；第二种就是目前采取的，虽然降息幅度很小，但政策意义很大，这相当于“敲锣打鼓式”的降息。

4、对于“有显著人口增量的高级别城市”的刚需购房者来说，你该买房了，这个信号足够强。虽然现在买不一定买在最低点，但买了比不买风险要小。

5、由于CPI仍然在高位，而且可能继续走高，所以央行目前降息仍然是克制的。到了2020年6月以后，降息空间会更大。2020年央行可能会累计降息25到50个基点，而且还会继续降准。此外，地方债、国债的发行力度会增加，赤字率会达到或者轻微超过3%。而这一切，都是为了支撑经济增长，保就业。

6、总之，今天给房贷基准利率的5个点降息，是楼市的较大利好，传递了很强的政策信号。至于存量房贷如何享受降息，央行会在20天里出台政策，大概率是从2020年1月1日起，参照12月20日的报价利率执行未来一年的利率。
 

事实上，这次LPR的下调早有迹象——

9月6日，央行全面降准、定向降准，并分别于8月20日、9月20日通过降低加点，降低LPR利率。

11月5日，央行开展1年期MLF操作，利率从3.3%下调至3.25%，2016年以来首次下调。

11月18日，周一，央行重启1800亿7天期逆回购操作，并将利率下调5bp至2.50%。

MLF和逆回购利率先后下调“双保障”，让不少业内人士认为，新一轮LPR报价下调几无悬念。

除此之外，近期央行对待货币政策的态度也有新的变化。

11月16日刚发布的《2019年第三季度货币政策执行报告》中，把好货币总闸门的描述没了，转而是调节好闸门，并再次提及“六稳”及高质量发展。